iTrust世界公益株式

iTrustシリーズは
購入時手数料が無料(ノーロード)です。

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ファンドの特色

  1. 主に先進国の高配当公益企業の株式に投資します
  2. 特定の銘柄や国に集中せず、分散投資します
  3. 為替ヘッジあり:原則として為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図ります
    為替ヘッジなし:原則として為替ヘッジを行いません
  4. ご購入時、ご換金時の手数料はかかりません
  • マザーファンドに投資するファミリーファンド方式で運用を行います。
  • マザーファンドの運用にあたっては、株式等の運用指図に関する権限を「ピクテ・アセット・マネジメント・エス・エイ」へ委託します。
  • 資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。

特色1. 主に先進国の高配当公益企業の
株式に投資します

投資対象は主に先進国の公益企業

当ファンドの主な投資対象は、日常生活に不可欠な公益サービスを提供する主に先進国の公益企業が発行する株式です。
公益企業には電力・ガス・水道・電話・通信・運輸・廃棄物処理・石油供給などの企業が含まれます。

投資対象は主に先進国の公益企業
  • 上記はイメージ図です。

業績が相対的に安定している公益企業

電力やガスなどの公益サービスは日々の生活に不可欠なものであり、景気の良し悪しにかかわらず使用されます。そのため、景気の影響を受けやすい自動車や外食などの一般的なモノやサービスを提供する企業に比べ、業績が相対的に安定する傾向があります。このような業種をディフェンシブ・セクターとよびます。

業績が相対的に安定している公益企業
  • 上記はあくまでも主な投資対象の概要であり、実際に投資する銘柄の選択は投資プロセスに沿って行われます。また、イメージ図であり、実際の状況とは異なる場合があります。

公益企業の中でも高配当利回りの株式に注目します

電力やガスなどの公益サービスは日々の生活に不可欠なものであり、景気の良し悪しにかかわらず使用されます。そのため、景気の影響を受けやすい自動車や外食などの一般的なモノやサービスを提供する企業に比べ、業績が相対的に安定する傾向があります。このような業種をディフェンシブ・セクターとよびます。

世界高配当公益株式指数の投資収益の内訳

現地通貨ベース,再投資ベース,月次、期間:1994年12月末~2019年2月末

世界高配当公益株式指数の投資収益の内訳
  • 配当金再投資分は配当収入と値上がり益に按分。※世界高配当公益株式:MSCI世界高配当公益株価指数

出所:トムソン・ロイター・データストリームのデータを使用しピクテ投信投資顧問作成

上記指数は特定ファンドの実績ではありません。したがって、実際のファンドでかかる信託報酬等は考慮されていません。 ファンドの運用実績を示すものではありません。

特色2. 特定の銘柄や国に集中せず、
分散投資します

当ファンドは世界の地域・国・銘柄に分散投資し、リスクの低減を図ります。投資先の地域を分散することで、地震や台風といった天災等の万が一のリスクへも対応したポートフォリオの構築を目標とします。

  • 019年3月末現在
  • 組入状況はピクテ・グローバル公益株マザーファンドの状況です。

特色3. 為替ヘッジありと為替ヘッジなし

為替ヘッジあり:原則として為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図ります

投資対象である世界高配当公益株式は主に外貨建てであるため、為替ヘッジで為替の影響を抑えることで、為替ヘッジなしよりも値動きが小さくなる傾向があります。投資対象である世界高配当公益株式は主に外貨建てであるため、為替ヘッジで為替の影響を抑えることで、為替ヘッジなしよりも値動きが小さくなる傾向があります。

為替ヘッジあり

為替ヘッジなし:原則として為替ヘッジを行いません

原則として為替ヘッジを行わないため、実質的な組入通貨が円に対し安くなれば基準価額の下落要因となり、高くなれば基準価額の上昇要因となります。

特色4. ご購入時、ご換金時の
手数料はかかりません

iTrustシリーズはインターネット専用ファンドであり、購入時手数料が無料(ノーロード)です。

運用プロセス

iTrust世界公益株式の銘柄選択にあたっては、ピクテ独自の定量分析および定性分析を行い、ベンチマークにとらわれることなく相対的に高配当利回り、かつ低ボラティリティと高い流動性を持った銘柄でポートフォリオを構築しています。

運用プロセス
  • マザーファンドにおける投資プロセス。
  • 投資プロセスは2019年2月末現在のものです。今後変更される場合があります。

運用体制

経験豊かな専任チームが、ピクテ・グループの豊富な情報を活用し、個別企業の分析を重視したボトムアップ・アプローチで運用を行っています。
ボトムアップによる運用で、配当及びキャッシュフローの安定性および継続性が高く、安定した収益構造を持つ公益企業の銘柄からなるポートフォリオを構築します。

運用チーム
  • 運用体制は2019年4月末現在のものです。今後変更される場合があります。

各資産の利回りとリスク(価格変動)

外国債券の代替に(為替ヘッジあり) / 株式投資の第一歩に(為替ヘッジなし)

iTrust世界公益株式(為替ヘッジあり)は、為替変動リスクの影響を抑えることにより、外国債券と同程度のリスク水準が期待でき、新しい低リスク商品の選択肢となりうる資産のひとつだと考えられます。

iTrust世界公益株式(為替ヘッジなし)は、しっかりした収益基盤と安定した配当収入の積み上げを背景に株式投資の中でも価格変動幅が小さくなる傾向があり、「株式投資の第一歩」に適している資産のひとつと考えられます。

各資産の利回りとリスク(価格変動)

円換算、月次、期間:2014年4月末~2019年4月末

注1 世界公益株式(為替ヘッジなし)のリスク(価格変動)はiTrust世界公益株式(為替ヘッジなし)の主要投資対象であるピクテ・グローバル公益株マザーファンドの基準価額の月次リターンの標準偏差を年率換算して表示しています。配当利回りはiTrust世界公益株式(為替ヘッジなし)の主要投資対象であるピクテ・グローバル公益株マザーファンドの組入銘柄の予想平均配当利回り(2019年4月末)。

注2 世界公益株式(為替ヘッジあり)は同一のマザーファンドに投資をし、為替ヘッジを行う私募投資信託の月次リターンの標準偏差を年率換算して表示しています。世界公益株式(為替ヘッジあり)の配当利回りは同一のマザーファンドの組入銘柄の予想平均配当利回り(為替ヘッジ後)(2019年4月末)

  • その他の資産は各指数の月次リターンの標準偏差を年率換算して表示しています。利回りは実績ベース(2019年4月末)
  • 月次リターンは、実質的な信託報酬率等控除前、購入時手数料等を考慮していません。また、換金時の費用・税金等は考慮しておりません。
  • 使用している指数についてはこちら

出所:トムソン・ロイター・データストリームのデータを使用しピクテ投信投資顧問作成

上記指数は特定ファンドの実績ではありません。したがって、実際のファンドでかかる信託報酬等は考慮されていません。ファンドの運用実績を示すものではありません。
上記は過去の実績であり、将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません。

ファンド関連動画

使用している指数について

米国REIT:FTSE/NAREITオール・エクイティ・REIT指数、世界国債:FTSE世界国債指数、日本国債:FTSE日本国債指数、米国国債:FTSE米国国債指数、オーストラリア国債:FTSEオーストラリア国債指数、世界社債:ICEバンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル・ブロード社債指数、世界REIT:MSCI世界REIT指数、米国株式:MSCI米国株価指数、日本株式:TOPIX、世界株式:MSCI世界株価指数、新興国株式:MSCI新興国株価指数、世界国債円ヘッジ:FTSE世界国債円ヘッジ指数、米国国債円ヘッジ: FTSE米国国債円ヘッジ指数

※ すべてトータル・リターン、株価指数・REIT指数の利回りは配当利回り(税引前)、債券指数の利回りは最終利回り(税引前)、MSCI指数の配当利回りはMSCIベース
※ 利回りは株式・REITは配当、債券は利率(クーポン)等を基に算出しており、商品性は異なります。
※ MSCI指数は、MSCIが開発した指数です。同指数に対する著作権、知的所有権その他一切の権利はMSCIに帰属します。またMSCIは、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
※ 為替ヘッジコスト: 各国通貨のLIBOR1ヶ月物と円LIBOR1ヶ月物との金利差もしくはそれに相当する短期金利と円LIBOR1ヶ月物の金利差により計算